第276章 次贷危机爆发 (第1/2页)
　　
　　资本的另一面是残忍与肮脏，社会上的那点龌龊与之相比简直是小巫见大巫，这一点随着接触的越多，关秋也了解的越深。
　　
　　把事情交给苏文海去办，第二天一早关秋回了沪市。
　　
　　这一个月里，沪市发生了很多事情，其中最重要的一件事是沈京父亲沈朝宗倒台。
　　
　　树倒猢狲散……不对，应该是拔出萝卜带出泥，倒了一大片人，这是一场无形的大换血，腥风血雨。
　　
　　与此同时，天秀集团在九月一号正式宣布，将把集团总部设立在沪市陆家嘴金融区，规划的集团大厦将于明年3月份破土动工……
　　
　　……
　　
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　　时间很快走到了2006年底，风光了整整5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来，这条食物链也终于开始断裂，美国次贷危机正式启航。
　　
　　说起前世2008年次贷危机引发的全球金融风暴，很多人其实并不清楚到底怎么回事，即使了解一鳞半爪，也只是茶余饭后的道听途说。
　　
　　这件事还得从美国人的消费观念来说起。
　　
　　在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，信用卡到电话账单，贷款无处不在，当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。
　　
　　可是我们也知道，在美国失业和再就业是很常见的现象，这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级贷款者。
　　
　　从98年起，美国的贷款公司漫天广告就出现在电视、报纸、街头上，甚至信箱里都塞满诱人的传单。
　　
　　贷款公司问你：“你想买房，过上中产阶级的生活吗？”
　　
　　“我没钱。”
　　
　　贷款公司：“没关系，我借给你。”
　　
　　“我连首付也付不起。”
　　
　　贷款公司：“没关系，我们提供零首付。”
　　
　　“可我每个月的贷款还是还不起。”
　　
　　贷款公司：“没关系，头24~36个月你只需要支付利息，贷款的本金到期后再还，那个时候我相信你肯定找到工作了。”
　　
　　“那万一两年后我还是找不到工作，付不起贷款呢？”
　　
　　贷款公司：“没关系。你看看现在的房子比两年前涨了多少？到时候你转手卖给别人啊，不仅白住两年，还能赚一笔钱呢！再说了，我都敢贷，你还不敢借？”
　　
　　在这样的诱惑下，无数连工作都没有的美国人毫不犹豫地选择了贷款买房。
　　
　　从98年到2006年上半年，美国房地产市场取得了惊人的业绩。
　　
　　而这些贷款背后潜藏的巨大风险，美国那些大大小小的金融公司不会不知道，他们知道不可能独吞这里面的利益，于是找到美国经济界的带头大哥——投行。
　　
　　以美林、高盛、摩根为首的这些家伙，他们是干什么的？
　　
　　就是整天吃饱了没事干，闲着也是闲着，弄来一帮诺贝尔经济学家、哈弗大学教授，用最新的经济数据模型，一番鼓捣之后，弄出几份分析报告，从而评价一下某某股票是否值得买进，某某国家的股市已经有泡沫了。
　　
　　一群在风险评估市场里面骗吃骗喝的家伙，他们怎么可能看不到这里面的风险？
　　
　　当然看得到。
　　
　　可是有利润啊，那还犹豫什么，搞呗。
　　
　　于是经济学家、大学教授用数据模型重新包装一下，弄出了一个新产品——CDO。
　　
　　所谓的CDO就是债务抵押债券，说穿了就是债券，通过发行和销售这个CDO债券，让债券的持有人来分担房屋贷款的风险。
　　
　　不过风险太高还是没人买，这些在金融市场里骗吃骗喝的家伙，眼珠一转又想到一个主意，他们把债权分成高级CDO和普通CDO两个部分。
　　
　　发生债务危机时，高级CDO享有优先赔付的权利。
　　
　　假设原来的债券风险等级是6，属于中等偏高，改变后这样两部分的风险等级分别变成了4和8，总风险不变，但是前者就属于中低风险债券了，凭这些家伙的三寸不烂之舌，高级CDO卖了个满堂彩！
　　
　　不过问题还有，剩下风险等级8的普通债券怎么办呢？
　　
　　投行找到了对冲基金。
　　
　　对冲基金又是什么人，那可是在全世界金融界买空卖多、呼风唤雨的牛逼人物，过的就是刀口舔血的日子，这点风险不过是小意思。
　　
　　于是凭借着关系，在世界范围内找利率最低的银行借来钱，然后大举买入这部分普通CDO债券。
　　
　　2006年以前，日苯央行贷款利率仅为1．5％，高风险的普通CDO利率高达12％，光靠利息差对冲基金就能赚得盆满钵满。
　　
　　然后神奇的事情发生了，从2001年起，美国房地产一路飙升，从贷款买房的人到贷款公司，再到各大投行、对冲基金、放贷银行，个个都赚的脑满肠肥。
　　
　　事情到这里还没结束。
　　
　　投行很快不高兴了。当初是觉得普通CDO风险太高才扔给对冲基金的，没想到那帮家伙比自己赚的还多，早知道自己留着玩了，于是投行也开始买对冲基金，打算分一杯羹。
　　
　　
　　
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